Perfeccionando el Sistema GAD (IV) Aplicarlo a una cartera de activos
Como sabemos la diversificación hace disminuir nuestro riesgo. Se recomienda aplicar el sistema GAD a una cartera diversificada para que nuestro riesgo sea más bajo. Existen dos formas de aplicar el Sistema GAD. La primera, mucho más sencilla, es aplicar el sistema GAD por separado a cada uno de los activos. Para ello dividimos el capital entre nuestros activos e iniciamos un sistema GAD por separado para cada uno de ellos.
Por ejemplo, si tenemos 30.000 euros para invertir haríamos 3 partes de 10.000 euros e iniciaríamos 3 sistemas GAD diferentes operando en cada uno de ellos como si no tuvieran nada que ver.
La segunda forma de trabajar, bastante más compleja, es utilizar un solo sistema GAD y contabilizar en el mismo los valores promedio de nuestros activos. Supongamos que con nuestros 30.000 euros compramos dos tipos de acciones y una parte la dedicamos a un fondo de inversión.
Por ejemplo, con 10.000 euros compramos 2500 acciones de MAPFRE a 2 euros y nos quedan 5000 euros de efectivo, con otros 10.000 euros compramos 500 acciones de BME a 10 euros y nos quedan otros 5000 euros de efectivo y con los otros 10.000 euros compramos 50 participaciones de un fondo de inversión a 100 euros y nos quedan otros 5000 euros de efectivo.
El efectivo total es muy fácil de calcular: 5000 x 3 = 15.000 euros.
Costo unitario promedio = [(2500×2)+(500×10)+(50×100)]/(2500+500+50) = 4,92 euros.
Número de activos = 2500+500+50 = 3050 activos.
Capital total en activos = 3050 x 4,92 = 15.000 euros.
Como vemos en el sistema GAD conjunto anotaremos que hemos comprado 3050 acciones imaginarias compradas a 4,92 y nos queda un efectivo o liquidez de 15000 euros porque esos son los valores promedios.
Al mes siguiente para calcular el valor de los activos hacemos el promedio del nuevo valor de nuestros activos. Supongamos que MAPFRE sube a 2,5, BME baja 8 euros y el FONDO sube a 110 euros.
Nuevo costo unitario promedio = [(2500×2,5)+(500×8)+(50×110)]/(2500+500+50) = 5,16 euros.
Seguiríamos teniendo las 3050 acciones imaginarias porque todavía no hemos hecho ninguna operación pero lo anotamos como si nuestras acciones hubieran subido a 5,16 euros en lugar de los 4,92 que valían en la primera operación.
El capital total en activos sería = 3050×5,16 = 15738 euros y seguimos teniendo los 15000 euros de efectivo.
Si el sistema nos diera una orden de compra en este momento (por ejemplo COMPRAR 1000 euros), está claro que debiéramos comprar acciones de BME por valor de 1000 euros (125 acciones) pues son las únicas que han bajado y sabemos que el sistema recomienda comprar el activo que más bajo esté para ir promediando a la baja y beneficiarse de las futuras subidas. Restaríamos esos 1000 euros del efectivo total disponible que son 15000 euros, lo que nos dejaría 14000 euros de efectivo.
En caso de que nos diera una orden de venta (supongamos VENDER 1000 euros), venderíamos el valor que más hubiera subido. Siguiendo el ejemplo, MAPFRE se ha revalorizado 1250 euros y el fondo se ha revalorizado solamente 500 euros. Por ello vendríamos acciones de MAPFRE por valor de 1000 euros, es decir, 400 acciones. Sumaríamos esos 1000 euros al efectivo disponible, con lo que nos quedarían 16000 euros en efectivo.
Una vez explicada la mecánica vemos que es más práctico y menos engorroso llevar tres GAD diferentes para cada activo, aunque la mecánica queda explicada por si alguien se decide a utilizar un solo sistema GAD.
En la próxima entrada vamos a explicar, por fin, lo que más nos interesa: ¿Cómo perfeccionar el Sistema GAD?
